Projectfinanciering

Projectfinanciering in de zakelijke sector: alles wat je moet weten

Wil je een groot zakelijk project realiseren maar ontbreekt het nodige kapitaal? Projectfinanciering kan de oplossing zijn voor ambitieuze ondernemers die hun plannen willen waarmaken. Deze specifieke financieringsvorm stelt bedrijven in staat om grootschalige projecten te financieren zonder hun bestaande bedrijfsvoering in gevaar te brengen.

Van vastgoedontwikkeling tot infrastructurele projecten, van energieprojecten tot technologische innovaties: projectfinanciering opent deuren naar mogelijkheden die anders onbereikbaar zouden blijven. Ontdek hoe deze financieringsvorm jouw bedrijf kan helpen groeien.

Wat is projectfinanciering precies?

Projectfinanciering is een financieringsvorm waarbij de financiering specifiek gekoppeld wordt aan een bepaald project. In tegenstelling tot traditionele bedrijfsleningen, waarbij je hele bedrijf als onderpand dient, wordt bij projectfinanciering vooral gekeken naar de haalbaarheid en rentabiliteit van het specifieke project zelf.

Het project vormt een aparte juridische entiteit, vaak in de vorm van een dochtervennootschap. De terugbetaling van de financiering gebeurt uit de toekomstige inkomsten die het project genereert. Dit betekent dat het risico beperkt blijft tot het project en niet doorwerkt naar je hoofdactiviteiten.

Deze constructie maakt het mogelijk om grote investeringen te doen zonder je bestaande bedrijf financieel te belasten. Voor ambitieuze ondernemers die willen groeien zonder hun core business op het spel te zetten, biedt projectfinanciering uitkomst.

Voor welke projecten is deze financiering geschikt?

Projectfinanciering wordt vooral ingezet voor kapitaalintensieve projecten met een duidelijke businesscase. Vastgoedontwikkeling is een klassiek voorbeeld: van woningbouwprojecten tot commerciële ontwikkelingen. De toekomstige verkoop of verhuur genereert de inkomsten voor terugbetaling.

Energieprojecten zijn zeer geschikt voor projectfinanciering. Denk aan zonneparken, windmolenparken of biomassacentrales. Deze projecten hebben hoge startkosten maar genereren stabiele inkomsten gedurende jaren. De energietransitie zorgt voor veel kansen op dit gebied.

Infrastructurele projecten zoals wegenbouw, bruggen of tunnels worden vaak via projectfinanciering gefinancierd. Ook grote technologie projecten, fabrieken of productielocaties kunnen in aanmerking komen. Het project moet wel voldoende omvang hebben, meestal vanaf 5 miljoen euro.

Ook internationale projecten zijn mogelijk. Nederlandse bedrijven kunnen projectfinanciering gebruiken voor investeringen in het buitenland, mits er een goede businesscase en risicobeheersing is.

Voordelen voor zakelijke ondernemers

Het grootste voordeel is risicospreiding. Door het project in een aparte entiteit onder te brengen, blijft het risico beperkt. Als het project tegenvalt, heeft dit geen directe gevolgen voor je hoofdactiviteiten. Je kunt dus ambitieuze projecten aangaan zonder je bestaande bedrijf in gevaar te brengen.

Projectfinanciering maakt hogere financieringsbedragen mogelijk dan traditionele leningen. Banken zijn bereid meer te financieren omdat het risico duidelijk afgebakend is. Dit opent mogelijkheden voor projecten die anders onhaalbaar zouden zijn.

Ook fiscaal kan projectfinanciering voordelig zijn. Rentekosten en afschrijvingen kunnen vaak gunstig worden verrekend. De specifieke structuur biedt mogelijkheden voor optimalisatie die bij gewone bedrijfsleningen niet bestaan.

Voor groeiende bedrijven biedt projectfinanciering de kans om meerdere projecten tegelijk te ontwikkelen. Je kunt je portfolio uitbreiden zonder telkens je volledige vermogen op het spel te zetten.

Verschillende vormen en structuren

Er bestaan verschillende vormen van projectfinanciering, afhankelijk van de aard van het project en de risicobereidheid. Limited recourse financiering biedt de meeste bescherming: verhaal is alleen mogelijk op de projectactiva zelf.

Non-recourse financiering gaat nog verder: hier heeft de financier helemaal geen verhaal op de moedermaatschappij. Dit is de meest beschermende vorm maar ook de moeilijkst verkrijgbare. Banken stellen dan zeer hoge eisen aan de businesscase.

Full recourse financiering lijkt meer op een gewone bedrijfslening maar met projectstructuur. Hier blijft wel verhaal mogelijk op het moederbedrijf. Deze vorm wordt gebruikt bij minder zekere projecten of beginnende ondernemers.

Vaak wordt gewerkt met consortiums van financiers. Grote projecten worden gefinancierd door meerdere banken samen, wat het risico spreidt en hogere bedragen mogelijk maakt.

Vereisten en beoordelingscriteria

Een solide businessplan is essentieel voor projectfinanciering. Financiers willen gedetailleerde financiële projecties, risicoanalyses en marktonderzoek zien. De haalbaarheid moet overtuigend worden aangetoond met realistische aannames.

Ervaring van het managementteam weegt zwaar mee. Financiers willen zien dat je eerder vergelijkbare projecten succesvol hebt uitgevoerd. Voor nieuwe ondernemers is het vaak nodig om ervaren partners aan te trekken.

Contractuele zekerheid is cruciaal. Vaste afnamecontracten, huurcontracten of andere inkomsten waarborgen maken financiering veel waarschijnlijker. Hoe zekerder de toekomstige inkomsten, hoe beter de financieringsvoorwaarden.

Ook de juridische structuur moet kloppen. Een gedegen due diligence onderzoek naar vergunningen, eigendomsrechten en contracten is standaard. Alle juridische aspecten moeten waterdicht zijn.

Actuele ontwikkelingen en trends

De energietransitie zorgt voor veel nieuwe kansen in projectfinanciering. Duurzame energieprojecten krijgen vaak gunstige financieringsvoorwaarden door overheidssteun en ESG-beleid van banken. Groene projectfinanciering groeit explosief.

Digitalisering verandert ook de sector. Fintech partijen bieden nieuwe financieringsvormen aan, vaak sneller en flexibeler dan traditionele banken. Crowdfunding en alternatieve financiers worden steeds belangrijker.

Door COVID-19 zijn banken voorzichtiger geworden, maar er blijft volop kapitaal beschikbaar voor goede projecten. Wel zijn de eisen strenger geworden en duurt het beoordelingsproces langer.

Internationale financiering wordt complexer door geopolitieke spanningen en nieuwe regelgeving. Maar voor Nederlandse bedrijven blijven er volop kansen, zeker binnen Europa.

Projectfinanciering biedt ambitieuze ondernemers de kans om grote dromen waar te maken. Met de juiste voorbereiding en begeleiding kun je projecten realiseren die je bedrijf naar een hoger niveau tillen. Laat je goed adviseren over de mogelijkheden voor jouw specifieke situatie!